Middeleeuwse piraten, geheimzinnige tovenaars, reusachtige kanonnen, bombastische zeeslagen en fantastische onderwaterscènes herinneren aan voorlopers van het genre als „Pirates of the Caribbean“ echter in deze film hebben ze toch een eigen dynamiek en fascinatie. Een kostbaar productie-ontwerp, eersteklas kostuums, pakkende actiescènes, realistische thaiboksgevechten en een werkelijk adembenemende zeeslag aan het eind bewijzen dat de hoge productiekosten van 20 miljoen dollar goed besteed zijn.
De kleine havenstad Langkasuka – geregeerd door prinses Raja Hijau – wordt door opstandige piraten, aangevoerd door de zwarte magiër ’Black Raven’, brutaal aangevallen. Hoewel prinses Hijau door de ervaren krijger Yarang en het grote leger van prins Pahang wordt beschermd, kan ze zich maar tijdelijk tegen de zware aanvallen van de piraten weren. Alleen het geheimzinnige ’grote kanon’ dat diep op de zeebodem voor de baai van Langkasuka ligt, kan een van beide partijen de beslissende slag bezorgen. Wie deze bezit, zal over het land regeren. De enige mogelijkheid daartoe zijn de bovennatuurlijke krachten van ’Du-lum’: een magie die de menselijke krachten met die van de zeewezens verenigt en het buitengewone vermogen bezit om het ’grote kanon’ naar de oppervlakte te halen. Zowel prinses Hijau als de piraten rond ’Black Raven’ hebben dringend de hulp nodig van een ’Du-lum’-meester om de beslissende slag te kunnen winnen.